Volatilitatea pieței, oportunitate pentru investitorii români. Strategii cheie pentru T4 2025

Volatilitatea pieței, oportunitate pentru investitorii români. Strategii cheie pentru T4 2025

Reading Time: 3 minute

În ultima parte a unui an agitat pe piețele internaționale, marcat de incertitudine și tensiuni geopolitice în creștere, platforma Freedom24 — care le oferă investitorilor români acces la bursele globale — recomandă prudență activă: volatilitatea nu trebuie privită ca un inamic, ci ca un potențial aliat.

Semnalele macro sunt încurajatoare. Fed a început să reducă dobânzile, inflația din zona euro dă semne de calmare, iar contextul global favorizează repoziționările strategice. Este un moment favorabil pentru ca investitorii să-și ajusteze portofoliile pentru a capta potențialul de creștere, a genera venituri și a-și consolida reziliența.

Recomandări de investiții pentru octombrie – decembrie 2025

• Profitați de relaxarea politicii monetare

După reducerea recentă a dobânzii de către Fed și încă două posibile până la sfârșitul anului, investitorii ar trebui să-și extindă treptat durata portofoliilor – prin titluri de stat americane sau obligațiuni corporative cu rating ridicat denominate în euro – pentru a beneficia de potențialele aprecieri. Totodată, menținerea unei părți în titluri de stat pe termen scurt asigură flexibilitatea necesară.

• Strategia „barbell” de investiții în acțiuni

Această abordare presupune combinarea companiilor cu o creștere sustenabilă, cu fluxuri de numerar solide și bilanțuri sănătoase, cu sectoare ciclice pregătite să profite de o aterizare economică lină după șocul tarifar din primăvară și revenirea din vară. Industriile cheie includ producția industrială, semiconductori și echipamente, transporturi și turism.

• Idei de venit într-un context de dobânzi scăzute

Obligațiunile corporative cu randamente ridicate și companiile care oferă dividende sunt cele mai atractive. Marjele de credit rămân favorabile, iar scăderea ratelor de dobândă sporește randamentele totale, mai ales pe fondul stabilizării inflației zonei euro la aproximativ 2%.

• Gestionarea riscurilor

Incertitudinile geopolitice persistă. Petrolul, stabil între 60–70 USD/baril, ar putea crește în cazul unor noi tensiuni. Pozițiile moderate în energie și apărare, completate de aur și titluri de stat, pot proteja eficient portofoliul împotriva șocurilor.

• Rezerve de numerar și dimensiunea pozițiilor

Păstrarea unei rezerve de lichiditate de 5–10% oferă flexibilitate pentru a reacționa rapid la schimbările de pe piață. Într-un climat dominat de știri, succesul nu depinde de sincronizarea perfectă, ci de o distribuție inteligentă a riscului și de abordarea vârfurilor de volatilitate ca oportunități de intrare, nu ca motive de retragere.

• Concentrare pe termen lung

Nu încercați să „prindeți” mișcările pieței. Cea mai eficientă strategie este să ajustați portofoliul conform toleranței la risc. Pentru lichiditățile disponibile, intrările treptate prin cumpărare periodică pot transforma volatilitatea într-un aliat al creșterii capitalului pe termen lung.

„Perioada toamnei este un moment ideal pentru ajustări active în portofolii. Investitorii pot valorifica schimbarea direcției politicii monetare pentru a securiza randamente, beneficiind de dobânzi mai mici, rămânând totodată concentrați pe active de calitate și adăugând cu prudență oportunități ciclice. Este esențială menținerea protecției față de șocurile geopolitice și păstrarea flexibilității în administrarea portofoliului. Cu o diversificare echilibrată și focus pe fundamente solide, volatilitatea devine controlabilă — nu o amenințare. Factorii care vor defini ultimul trimestru al anului vor fi politica Fed, evoluțiile tarifare și evenimentele geopolitice”, a declarat Radu-Iulian Pădurean, Network Development Manager la Freedom24.

Sectoare și regiuni recomandate pentru investiții

• SUA: Reducerea dobânzilor Fed și cererea solidă susțin perspectivele pentru dezvoltatorii profitabili de software, producătorii de echipamente pentru semiconductori și companiile de securitate cibernetică în cloud. Întreprinderile americane mici merită atenție sporită: diferența de evaluare față de cele mari este la cel mai înalt nivel de la epoca dot-com.

• Europa: Cu inflația stabilizată în jurul a 2% și BCE punând pe pauză ciclul de scădere a ratelor, industriile europene, transporturile și sectorul de consum arată perspective favorabile. Pentru reducerea volatilității portofoliului, acestea ar trebui combinate cu domenii defensive precum sănătatea și bunurile de bază.

• Apărare și tehnologii duale: Bugetele multianuale crescute ale NATO oferă un motor de creștere stabil, independent de PIB, pentru contractorii de apărare și furnizorii acestora. Portofoliile consistente de comenzi și fluxurile de numerar previzibile consolidează caracterul defensiv al sectorului. Titlurile de stat americane pe termen mediu (7–10 ani) și obligațiunile corporative europene IG rămân atractive ca raport risc/randament.

• Energia ca protecție, nu miză principală: Stabilizarea petrolului între 60–70 USD/baril face ca energia să fie mai degrabă un instrument de acoperire a riscului geopolitic decât un generator principal de randamente pe termen scurt.