AkzoNobel și Axalta fuzionează și formează o nouă companie de 25 mld. $

AkzoNobel și Axalta fuzionează și formează o nouă companie de 25 mld. $

Reading Time: 4 minute

AkzoNobel și Axalta Coating Systems Ltd. au anunțat semnarea unui acord definitiv pentru a fuziona într-o tranzacție de acțiuni, creând o companie de top la nivel global în domeniul acoperirilor.

Valoarea estimată după fuziune este de aproximativ 25 miliarde de dolari. Noua entitate va avea un profil financiar extrem de atractiv, capabilități de inovație la nivel de industrie și o amprentă globală, în peste 160 de țări.

Compania combinată va adopta un nou nume și un nou simbol bursier, care vor fi anunțate ulterior, și va avea sediu dual în Amsterdam și Philadelphia. Va fi organizată ca și holding olandez, cu rezidență fiscală în Țările de Jos. După o perioadă de dublă listare pe Euronext Amsterdam și Bursa din New York (NYSE), acțiunile companiei vor fi listate exclusiv pe NYSE.

La finalizarea tranzacției, compania combinată va avea un Consiliu unic de administrație (one-tier Board), condus de Rakesh Sachdev, actualul președinte al Consiliului Axalta, iar Ben Noteboom, președintele actual al Consiliului de Supraveghere AkzoNobel, va deveni Vicepreședinte. Consiliul va fi format din 11 membri — patru reprezentanți ai fiecărei companii și trei membri independenți.

Actualul CEO al AkzoNobel, Greg Poux-Guillaume, va prelua rolul de CEO al noii companii, iar Chris Villavarayan, CEO-ul Axalta, va deveni Deputy CEO. Carl Anderson, SVP și CFO al Axalta, va prelua funcția de CFO al companiei combinate.

„Suntem încântați să deschidem un nou capitol în istoria noastră, construită pe ani de leadership în industria vopselelor și acoperirilor. Această fuziune ne va permite să accelerăm planurile de creștere, reunind tehnologii complementare, expertiză și oameni pasionați pentru a valorifica pe deplin potențialul noii companii. Mă bucur să conduc echipele noastre talentate în efortul de a combina ce e mai bun din ambele organizații, pentru a aduce valoare reală clienților și acționarilor noștri.”

Greg Poux-Guillaume, CEO și președinte al Board-ului de Management al AkzoNobel

Compania rezultată va avea o poziție din care va putea genera o creștere substanțială și valoare pentru acționari, bazându-se pe veniturile din 2024, de aproximativ 17 miliarde de dolari, și pe un flux de cash-flow ajustat pro forma de 1,5 miliarde de dolari. Fuziunea este așteptată să genereze valoare adăugată identificată și realizabilă prin sinergii de cost în valoare de aproximativ 600 milioane de dolari, dintre care se estimează că 90% vor fi realizate în primii trei ani după închiderea tranzacției.

„Suntem încântați să realizăm această tranzacție cu AkzoNobel și să reunim platformele noastre de top pentru a stimula inovația, a dezvolta noi capabilități și a consolida relațiile cu clienții. Pe măsură ce industria evoluează, această fuziune ne oferă oportunitatea de a ține pasul, cu un avantaj competitiv mai puternic și noi perspective de creștere. Împreună, AkzoNobel și Axalta sunt bine poziționate pentru a construi un viitor profitabil și sustenabil ca lideri ai industriei. La fel ca AkzoNobel, credem că oamenii sunt cel mai valoros atu al nostru și suntem entuziasmați să unim culturile noastre orientate spre inovație.”

Chris Villavarayan, CEO și președinte al Axalta

AkzoNobel și Axalta au portofolii complementare

Fuziunea reunește portofoliile complementare ale AkzoNobel și Axalta pentru a crea o ofertă completă de soluții în domeniul vopselelor și acoperirilor, cu poziții de lider în segmente precum Vopsele Pulberi, Acoperiri Industriale Speciale (Aerospace), Acoperiri de finisare (Refinish), Automotive (Mobility), Sector naval și Acoperiri cu protecții speciale​ (Marine & Protective, Industrial Coatings) și Vopsele Decorative (Decorative Paints). Portofoliul combinat se va remarca prin diversitatea și complexitatea soluțiilor sale, reunind aproximativ 100 de branduri bine cunoscute.

Compania combinată va avea o amprentă globală mult extinsă, cu 173 de unități de producție și 91 de centre de cercetare și dezvoltare la nivel mondial, ceea ce îi va permite să ofere capabilități globale clienților locali.

Fuziunea va permite ambelor companii să dezvolte produse din ce în ce mai avansate și diferențiate, prin combinarea capabilităților tehnologice din diverse segmente. Integrarea diviziilor Axalta (Refinish, Light Vehicle și Commercial & Industrial Coatings) cu diviziile AkzoNobel (Powder Coatings, Refinish, Aerospace Coatings, Marine & Protective Coatings, Industrial Coatings și Decorative Paints) va crea o platformă inovatoare, cu potențial ridicat de a aduce valoare clienților.

Compania combinată va avea un buget anual de cercetare și dezvoltare de aproximativ 400 milioane de dolari, 91 de centre R&D adaptate nevoilor locale, circa 4.200 de cercetători, oameni de știință și ingineri, și aproximativ 3.200 de brevete acordate sau în curs de acordare.

Detaliile fuziunii

În conformitate cu termenii acordului, aprobat în unanimitate de Consiliul de Supraveghere AkzoNobel, de Consiliul de Management AkzoNobel și de Consiliul Director Axalta, acționarii Axalta vor primi 0,6539 acțiuni AkzoNobel pentru fiecare acțiune Axalta deținută.

În cadrul tranzacției, AkzoNobel va acorda acționarilor companiei dividende speciale în numerar, în valoare de 2,5 miliarde de euro, reduse cu suma dividendelor anuale și interimare plătite în 2026, înainte de finalizarea tranzacției.

Pe bază pro forma, acționarii AkzoNobel vor deține 55%, iar cei ai Axalta 45% din compania combinată, imediat după închidere.

Companiile estimează că tranzacția se va finaliza la sfârșitul lui 2026 sau începutul lui 2027, sub rezerva aprobării acționarilor ambelor companii, obținerii autorizațiilor de reglementare necesare, aprobării listării pe NYSE, plății dividendelor speciale de către AkzoNobel, finalizării consultărilor cu consiliile angajaților AkzoNobel și îndeplinirii altor condiții pentru finalizare.

Din 1792, AkzoNobel furnizează vopsele și acoperiri în peste 150 de țări, având un portofoliu de mărci care include Dulux, International, Sikkens și Interpon. Axalta este un lider global în industria acoperirilor în zona auto, dar și de fațade arhitecturale și alte aplicații industriale, deservind peste 100.000 de clienți din peste 140 de țări.

Secțiune susținută de Raiffeisen Bank