Allianz raportează profit operațional record, de 4,2 mld. euro în primul trimestru din 2025

Allianz raportează profit operațional record, de 4,2 mld. euro în primul trimestru din 2025

Reading Time: 5 minute

În primul trimestru din 2025, Allianz a înregistrat o performanță foarte bună, susținută de un impuls continuu în toate afacerile noastre. Profitul operațional a atins un nivel record de 4,2 miliarde de euro (trimestrul 1 2024: 4,0 miliarde de euro), o creștere de 6,3%, susținută de creșterea în toate segmentele. Volumul nostru total al afacerilor a crescut cu 11,7¹%, ajungând la 54,0 (48,4) miliarde de euro.

Venitul net de bază al acționarilor a fost stabil la 2,6 miliarde de euro, deoarece profitul operațional mai mare a fost compensat de un rezultat neoperațional mai mic și impozite mai mari.

Acestea din urmă au fost afectate de o provizionare fiscală unică legată de vânzarea viitoare a participației noastre în asocierile noastre mixte din India.

Ajustat pentru această provizionare, venitul net de bază al acționarilor a crescut cu 5%. Câștigul de bază pe acțiune (EPS) pentru trimestrul 1 2025 s-a ridicat la 6,61 (6,42) euro, o creștere de 2,9%. Ajustat pentru provizionarea fiscală unică, câștigul de bază pe acțiune a crescut cu 7%.

Allianz a generat o rentabilitate robustă a capitalurilor proprii (RoE) de bază anualizată de 16,6% în trimestrul 1 2025 (întregul an 2024: 16,9%), sau 17,2% ajustată pentru provizionarea fiscală unică menționată mai sus. Această performanță a fost atinsă în timp ce s-a menținut soliditatea financiară cu o rată Solvency II stabilă de 208% (întregul an 2024: 209%).

„Performanța Allianz din primul trimestru și perspectivele noastre confirmate subliniază soliditatea noastră financiară și modelul de afaceri rezilient, care beneficiază de atractivitatea propunerilor noastre de valoare pentru clienți în contextul incertitudinii geopolitice și economice. De fapt, considerăm această incertitudine și schimbare ca un catalizator pentru inovație și creștere, permițându-ne să urmărim noi oportunități și să ne extindem ofertele. Ca brand de asigurări lider mondial, suntem bine poziționați pentru a beneficia de fuga globală spre încredere, având capacitatea de a satisface cererea crescândă a clienților pentru soluții de protecție și pensionare.” – Oliver Bäte, Chief Executive Officer al Allianz SE

Repere financiare Grupul Allianz: Impuls puternic susținut și profit operațional record

„Allianz a avut un început de an foarte bun. Am menținut impulsul de creștere, protejând în același timp marje atractive în toate afacerile noastre, fapt demonstrat de profitul nostru operațional record. Reziliența dovedită a modelului nostru de afaceri ne poziționează foarte bine pentru a gestiona cu succes piețele volatile și un mediu mai incert. Confirmăm cu încredere perspectiva noastră de profit operațional pentru întregul an. Suntem ferm concentrați pe executarea priorităților strategice prezentate la Capital Markets Day pentru a ne îndeplini ambițiile.” – Claire-Marie Coste-Lepoutre, Chief Financial Officer al Allianz SE

Perspective 2025

Allianz este pe deplin pe drumul cel bun pentru a-și atinge perspectiva pentru întregul an a unui profit operațional de 16,0 miliarde de euro, plus sau minus 1 miliard de euro. Un bilanț solid, sensibilități limitate la Solvency II și propuneri atractive de produse poziționează Allianz foarte bine pentru a gestiona piețele volatile și incertitudinea geopolitică.

Programul de răscumpărare de acțiuni de până la 2 miliarde de euro, anunțat pe 27 februarie 2025, este în curs, iar 0,1 miliarde de euro au fost finalizate în timpul trimestrului 1 2025.

Asigurări de Bunuri și Proprietăți: Impuls de creștere susținut și profitabilitate excelentă

• Performanță puternică a segmentului cu creștere internă foarte bună și profit operațional record
• Creștere internă largă, în special în retail
• Profitul operațional atinge 27% din punctul de mijloc al perspectivei noastre pentru întregul an
• Rata combinată excelentă, reflectând acțiunile de subscriere de succes și câștigurile de productivitate

În trimestrul 1 2025, volumul total al afacerilor a atins 27,0 (trimestrul 1 2024: 25,5) miliarde de euro. Creșterea internă foarte bună de 7,1%⁴ a continuat să fie susținută de creșteri sănătoase ale tarifelor, în special în retail⁸. Impulsul comercial⁹ a rămas rezilient, dar a încetinit. Allianz a menținut un echilibru reușit între creșterea afacerii și menținerea disciplinei de subscriere. Profitul operațional de 2,2 (2,1) miliarde de euro, cel mai mare profit operațional trimestrial înregistrat vreodată, marchează un început de an reușit, atingând 27% din punctul de mijloc al perspectivei noastre pentru întregul an. Profitul operațional a avansat 5% comparativ cu anul trecut, determinat de un rezultat al serviciilor de asigurare mai mare. Rata combinată s-a îmbunătățit ușor la un nivel excelent de 91,8% (91,9%) depășind perspectiva noastră pentru întregul an de ~93%. Rata daunelor a fost de 67,7% (67,3%). Cererile de despăgubire pentru catastrofe naturale au crescut comparativ cu un prim trimestru blând anul trecut, dar acestea au fost parțial compensate de un rezultat mai bun al stocurilor de prime. Rata cheltuielilor a evoluat favorabil cu 0,5 puncte procentuale, ajungând la 24,1%. Afacerea de retail⁸ a înregistrat o performanță excelentă. A generat o creștere internă puternică de 9% în timp ce a îmbunătățit în continuare rata combinată la 91,8% (93,0%). În afacerea comercială⁹, creșterea internă de 5% a fost bună, reflectând impulsul susținut al afacerii, în timp ce s-a navigat într-un mediu de prețuri încetinit. Segmentul a atins o rată combinată puternică de 91,7% (89,9%).

Asigurări Viață/Sănătate: Creștere excelentă a noilor afaceri

• Impuls excelent al noilor afaceri, bazat pe o bază largă
• Creștere puternică a valorii noilor afaceri, răspândită în toate entitățile operaționale majore
• 91% din primele pentru noile afaceri generate în liniile de afaceri preferate
• Profitul operațional puternic la 1,4 miliarde de euro, atingând 26% din punctul de mijloc al perspectivei noastre pentru întregul an

În trimestrul 1 2025, PVNBP, valoarea actualizată a primelor pentru noile afaceri, a crescut cu 16,8%⁷ la 26,1 (trimestrul 1 2024: 22,3) miliarde de euro. Această creștere excelentă a fost largă, reflectând puterea francizei noastre globale și atractivitatea propunerii noastre de valoare pentru clienți. 91% din primele noastre pentru noile afaceri au fost generate în liniile noastre de afaceri preferate. Marja noilor afaceri (NBM) a fost la un nivel atractiv de 5,5% (5,7%), iar valoarea noilor afaceri (VNB) a crescut puternic cu 13,6% la 1,4 (1,3) miliarde de euro. Profitul operațional a crescut la 1,4 (1,3) miliarde de euro, o creștere de 7,5%. Această performanță puternică a fost susținută de creșterea în majoritatea regiunilor. Marja Contractuală de Serviciu (CSM) a avansat de la 55,6 miliarde de euro la sfârșitul anului 2024 la 57,0 miliarde de euro¹⁰. Creșterea CSM normalizată în primul trimestru a fost excelentă la 1,9%¹¹, peste ghidul nostru pentru întregul an de ~5% creștere anuală normalizată.

Managementul Activelor: Profit operațional puternic și intrări nete de la terți

• Profitul operațional avansează cu 5% la 811 milioane de euro, pe drumul cel bun pentru perspectiva întregului an
• Intrări nete puternice de la terți de 28,7 miliarde de euro. PIMCO și Allianz Global Investors contribuie
• Veniturile generate de activele gestionate (AUM) cresc cu 10%

În trimestrul 1 2025, veniturile operaționale au crescut la 2,1 miliarde de euro, o creștere internă de 2,7%¹². Aceasta a fost alimentată de venituri mai mari generate de AuM, care au crescut cu 10%¹². Profitul operațional a crescut la un nivel puternic de 811 (trimestrul 1 2024: 773) milioane de euro, în creștere cu 4,8%. Ajustat pentru efectele traducerii în valută, profitul operațional a crescut cu 2,5%. Raportul cost-venit (CIR) a fost în linii mari stabil la 61,3% (61,1%), reflectând managementul continuu al productivității. Activele gestionate de terți au fost în mare parte neschimbate comparativ cu sfârșitul anului 2024¹³ și s-au ridicat la 1.914 trilioane de euro la 31 martie 2025. Intrările nete puternice de 28,7 miliarde de euro și efectele pozitive ale pieței au fost compensate de efectele traducerii în valută.

Secțiune susținută de Raiffeisen Bank