Cum arată piața de asigurări în sud-estul Europei. Creștere peste media piețelor mature

Cum arată piața de asigurări în sud-estul Europei. Creștere peste media piețelor mature

Reading Time: 5 minute

Forvis Mazars, lider internațional în servicii de audit și asigurare, taxe și consultanță, în parteneriat cu EMIS, lansează studiul ‘CEE Strategic resilience in insurance: outlook 2025’, care arată că asigurătorii din regiune au înregistrat o creștere a primelor din segmentul non-life de la 18 miliarde de euro în 2018 la 28,5 miliarde de euro în 2024, o majorare de 58%, ce depășește ritmul multor piețe vest-europene mature. În pofida inflației și a presiunilor de reglementare, Europa Centrală și de Est (ECE) se conturează rapid ca un pilon esențial al rezilienței financiare europene.

“Acest studiu confirmă faptul că ECE a devenit o forță motrice în peisajul asigurărilor din Europa. Fundamentele solide și subscrierea disciplinată le-au permis asigurătorilor să facă față presiunilor economice, în timp ce transformarea digitală și adaptabilitatea la reglementări conturează un sector tot mai rezilient. Ceea ce diferențiază astăzi regiunea ECE este capacitatea de a-și construi propriile avantaje competitive prin eficiență, inovație și sustenabilitate.”, menționeză Małgorzata Pek, Partner and Financial Services Leader, Forvis Mazars în ECE.

Creșterea primelor și reziliența profitabilității

Studiul analizează șase piețe-cheie de asigurări din regiunea ECE (Croația, Cehia, Ungaria, Polonia, România și Slovacia), evidențiind modul în care această zonă evoluează într-un pilon central al peisajului financiar european. Raportul arată că rata combinată rămâne sub nivelul de 1 în majoritatea piețelor non-life, demonstrând o profitabilitate solidă a subscrierii și un nivel robust de disciplină operațională.

Deși gradul de penetrare a asigurărilor în ECE este, în medie, de 2,2% din PIB, comparativ cu 6%–9,5% în Europa de Vest, acest decalaj reprezintă un potențial semnificativ nevalorificat, nu o vulnerabilitate. Pe măsură ce convergența economică avansează, iar nivelul de sofisticare al consumatorilor și conștientizarea riscurilor cresc, se estimează o adoptare mai ridicată a produselor de asigurare atât în segmentul life, cât și non-life.

Inteligența artificială, inovația și conformitatea redesenează piața de asigurări

Asigurătorii din ECE investesc masiv în inteligență artificială, tehnologie cloud și inovații centrate pe client pentru a transforma procesele de gestionare a daunelor, evaluarea riscurilor și dezvoltarea produselor.

De la asistenți digitali alimentați de inteligență artificială, la polițe bazate pe utilizare și subscriere predictivă, asigurătorii valorifică tehnologia pentru a-și consolida reziliența și pentru a îmbunătăți interacțiunea cu clienții. Totuși, după cum arată studiul, Regulamentul european privind IA (EU AI Act) și DORA aduc noi provocări de conformitate, care impun un echilibru atent între eficiență, transparență și guvernanță.

Reglementările stimulează reziliența

Sectorul asigurărilor din ECE se adaptează uneia dintre cele mai ample serii de schimbări de reglementare din ultimele decenii. Directiva Solvency II revizuită, care va intra în vigoare în 2027, consolidează gestionarea capitalului și integrarea riscurilor climatice; Directiva privind redresarea și rezoluția în asigurări (IRRD) armonizează planurile transfrontaliere de redresare; iar Directiva privind raportarea sustenabilității corporative (CSRD) extinde cerințele de raportare ESG. Regulamentul privind reziliența operațională digitală (DORA), deja aplicabil, stabilește un nou standard pentru guvernanța ICT și managementul riscului cibernetic. Împreună cu implementarea continuă a IFRS 17, aceste reforme transformă transparența, responsabilitatea și stabilitatea pieței în întreaga regiune ECE.

“Analiza noastră arată că asigurătorii din CEE intră într-un deceniu definit de reziliență strategică. Convergența dintre stabilitatea financiară, inovația digitală și disciplina de reglementare poziționează regiunea drept un laborator pentru următoarea generație de modele europene de management al riscului și conformitate. Conformitatea a devenit o funcție strategică ce conectează tehnologia, guvernanța și încrederea. Asigurătorii care integrează reziliența în modelul lor operațional nu doar că vor îndeplini așteptările de reglementare, ci își vor consolida și poziționarea pe întreg teritoriul Europei.”, notează Amal Aouam, Director, Group Insurance Regulatory Centre, Forvis Mazars.
Riscul climatic și soliditatea capitalului

În urma inundațiilor regionale din 2024, asigurătorii din ECE acordă prioritate modelării riscurilor climatice, testării de scenarii și planificării solvabilității. Toate cele șase piețe analizate mențin buffer-uri de capital semnificativ peste cerințele de reglementare, Croația și Polonia remarcându-se prin cele mai ridicate rate de solvabilitate. Autoritățile de reglementare integrează riscul climatic în cadrele de solvabilitate și în evaluările interne ale riscurilor, în timp ce asigurătorii investesc în modele bazate pe date pentru a anticipa și gestiona mai eficient expunerile.

Consolidarea performanței sectorului de asigurări în România

România se remarcă drept una dintre cele mai dinamice, dar și structural în transformare, piețe de asigurări din regiune. În pofida unei creșteri a valorii daunelor – despăgubirile nete au crescut cu 43,7% față de anul anterior – România și-a consolidat semnificativ disciplina de subscriere. Rata combinată pe ansamblul pieței a scăzut la 0,95, de la 1,02 în 2021, impulsionată de restructurarea operațională și de creșterea eficienței.

“Piața de asigurări din România se adaptează și se află pe un drum bun către îmbunătățirea rezultatelor. Îmbunătățirea ratei combinate și reducerea ratei cheltuielilor arată că piața devine mai disciplinată, mai eficientă și mai bine aliniată standardelor europene de supraveghere.”, explică Alina Simion, Director, Audit & Assurance, Forvis Mazars în România.

Conform Autorității de Supraveghere Financiară (ASF), prima jumătate a anului 2025 confirmă această traiectorie de stabilizare. Primele brute subscrise au ajuns la 12,3 miliarde de lei, în creștere cu aproximativ 8% față de aceeași perioadă din 2024. Asigurările generale rămân dominante, reprezentând aproximativ 79% din totalul primelor. Asigurările auto (RCA și CASCO) continuă să fie principalele linii de business, cu un volum cumulat de 7 miliarde de lei. Doar segmentul RCA a atins 5,2 miliarde de lei, o creștere de 10%.

Asigurările de viață au înregistrat o dinamică robustă, avansând cu aproximativ 21% în primul semestru din 2025, potrivit ASF. Remarcabil este faptul că produsele unit-linked au crescut cu 41%, reprezentând acum aproximativ o treime din totalul subscrierilor de asigurări de viață – un semn clar al creșterii apetitului consumatorilor pentru produse de protecție asociate economisirii și investițiilor.

Eficiența operațională a devenit, de asemenea, o prioritate. România a realizat una dintre cele mai importante optimizări ale costurilor din CEE, rata cheltuielilor scăzând la 0,31 în 2024, de la 0,45 în 2018. Această transformare reflectă digitalizarea extinsă, consolidarea guvernanței, intensificarea supravegherii – în urma exercițiului de reevaluare a bilanțului ASF–EIOPA – precum și consolidarea mai amplă a pieței.

Pe măsură ce agenda de reglementare se intensifică, conformitatea trece de la o cerință tehnică la un diferențiator strategic.

“Asigurătorii din România intră într-o etapă în care schimbările de reglementare nu mai reprezintă doar un exercițiu de conformare la termene – ele modelează direct modelele de business. Presiunile cumulate generate de DORA, revizuirile Solvency II și primul ciclu de raportare CSRD accelerează investițiile în date, controale și reziliență operațională. Asigurătorii care tratează această evoluție ca pe o transformare strategică, și nu doar ca pe un demers de conformitate, vor fi cei care își vor asigura avantajul competitiv pe termen lung.”, subliniază Răzvan Butucaru, Partner, Financial Services & Advisory Leader, Forvis Mazars în România.

Cu un grad de penetrare a asigurărilor de doar 1,3% din PIB, unul dintre cele mai scăzute din UE, România păstrează un potențial semnificativ nevalorificat. Creșterea cererii consumatorilor pentru protecție, îmbunătățirile generate de cadrul de reglementare și consolidarea capabilităților operaționale indică o piață care face treptat tranziția către un model mai echilibrat, mai rezilient și orientat spre creștere.

CEE Strategic Resilience in Insurance: Outlook 2025 a fost realizat în colaborare de Forvis Mazars și EMIS, îmbinând analize independente de piață cu perspective oferite de profesioniști din industria asigurărilor din întreaga regiune CEE. Raportul oferă o analiză bazată pe date privind creșterea primelor, profitabilitatea, transformarea digitală, conformitatea de reglementare și reziliența climatică.