Valentina Berevoianu, Investimental: Noua generație de investitori 

Valentina Berevoianu, Investimental: Noua generație de investitori 

Reading Time: 4 minute

Mulți români încă nu știu de unde să înceapă atunci când vine vorba despre investiții, dar tot mai mulți tineri descoperă piața de capital și beneficiile investițiilor.

Valentina Berevoianu, CEO al Investimental, vorbește pentru Biz despre comportamentul investitorilor români, despre diferențele de mentalitate ale tinerilor investitori, dar și despre cele mai frecvente greșeli pe care le fac românii atunci când încep să investească pe piețele de capital. 

Educația financiară este încă la un nivel scăzut în România. Cum contribuie Investimental la schimbarea acestei realități? 

E adevărat, România are încă un decalaj semnificativ la capitolul educație financiară. Doar 31% dintre români au cunoștințe financiare de bază. De aceea, pentru noi, educația nu este un proiect secundar, ci o misiune pe termen lung, parte integrantă din ceea ce facem zi de zi la Investimental. Am construit programe gratuite și accesibile, care să răspundă diferitelor nevoi. De exemplu, InvestiMentor este un program cu 18 module, în format scris și video, completate cu teste aplicate.

Un alt proiect drag nouă este Orașul Portofel, o platformă dedicată copiilor și părinților, unde educația financiară se transmite prin povești captivante și activități practice. Pe lângă acestea, organizăm workshopuri și seminarii recurente, în care specialiștii noștri explică pe înțelesul tuturor subiecte de actualitate din piața de capital.  

Care este viziunea dumneavoastră pe termen lung în ceea ce privește rolul Investimental în creșterea nivelului de educație financiară din România?  

Viziunea noastră este ca educația financiară să devină o parte firească din viața românilor, nu un lux sau o preocupare rezervată doar unui segment restrâns. România are nevoie să ajungă la un nivel de cunoștințe financiare comparabil cu cel al țărilor din regiune, iar noi credem că Investimental poate contribui la acest obiectiv prin programe accesibile și adaptate unor contexte foarte diverse.

Ne dorim ca o întreagă generație să înțeleagă, încă de timpuriu, ce înseamnă să economisești și să investești responsabil. Dacă astăzi vorbim despre primele lecții pentru copii prin platforma Orașul Portofel, peste 10 ani ne dorim să vedem adulți care au crescut cu aceste noțiuni, le aplică constant și transmit mai departe aceste obiceiuri sănătoase. 

Cum s-a schimbat profilul investitorului român în ultimii ani? 

Profilul investitorului român s-a schimbat vizibil în ultimii ani. Dacă în urmă cu un deceniu vorbeam mai ales despre bărbați de 40–60 de ani, cu o abordare conservatoare, astăzi vedem o diversificare mult mai mare. Tot mai mulți tineri între 25 și 35 de ani, cu venituri solide, se uită către piața de capital, iar interesul lor se îndreaptă nu doar spre piața locală, ci și spre oportunități internaționale. În același timp, se remarcă o creștere constantă a numărului de femei care aleg să investească, un semnal foarte sănătos pentru maturizarea pieței.

Contextul economic incert a schimbat și orizontul investițional, aducându-l mai aproape de zona 2–5 ani. Chiar și așa, rămâne esențial ca fiecare investitor să-și adapteze deciziile la propriile obiective și nevoi. Conform unui studiu comandat de Investimental cu privire la percepția asupra investițiilor, dacă ne uităm mai detaliat la profiluri, investitorii activi sunt preponderent bărbați între 25 și 45 de ani, cu venituri medii de peste 12.000 lei lunar, în special din București și marile centre urbane. Pentru aceștia, tranzacționarea este privită atât ca metodă de investiție (89%), cât și ca formă de economisire (52%). În această categorie vedem un apetit crescut pentru acțiuni și titluri de stat, dar și pentru piețele externe. 

Observați diferențe de mentalitate între investitorii noi (millennials și Gen Z) și cei tradiționali? Dacă da, care ar fi acestea?  

Da, există diferențe vizibile între noile generații de investitori și cei tradiționali. Millennials și Gen Z vin cu o altă așteptare de la piață, sunt obișnuiți cu viteza digitalului, preferă informația condensată și accesibilă, iar platformele pe care le folosesc trebuie să fie intuitive, fluide și disponibile imediat.

Pentru ei, autonomia și controlul asupra deciziilor sunt esențiale, dar în același timp apreciază transparența și fiabilitatea pe care le poate oferi un broker de încredere. Se observă și diferențe în ceea ce privește apetitul de risc. Investitorii mai tineri au o deschidere mai mare către piețele externe, acțiuni, ETF-uri și chiar active mai noi, precum criptomonedele. În schimb, generațiile mai mature rămân mai conservatoare, cu preferințe pentru piața locală, titluri de stat și acțiuni de tip blue-chip, instrumente percepute ca fiind mai sigure. 

Care sunt cele mai frecvente greșeli pe care le fac românii atunci când încep să investească? 

Cele mai frecvente greșeli ale celor care încep să investească țin, în mare parte, de lipsa de experiență și de înțelegere a pieței. Mulți acționează emoțional la fluctuațiile pieței, cumpărând sau vânzând impulsiv, și se concentrează prea mult pe un singur instrument, fără să își diversifice portofoliul.

Alții intră pe piață fără o strategie clară sau obiective bine definite și confundă adesea investiția cu speculația, pornind cu așteptări nerealiste sau sperând la rezultate rapide. Există, de asemenea, tendința de a investi toate economiile disponibile, fără a păstra un fond de siguranță, sau de a ignora impactul comisioanelor și al costurilor asupra randamentului pe termen lung. În plus, unii nu se informează constant și se bazează doar pe surse punctuale sau pe recomandări, în loc să urmărească evoluțiile pieței și tendințele relevante. 

Cum percepeți nivelul de încredere a românilor în piața de capital comparativ cu alte instrumente (imobiliare, crypto)?  

Nivelul de încredere al românilor în piața de capital este încă moderat, dar a înregistrat o creștere susținută în ultimii ani. Numărul investitorilor a evoluat de la aproximativ 50.000 la finalul lui 2019 la peste 260.000 în prezent, potrivit datelor BVB. Această creștere reflectă atât majorarea veniturilor, cât și dezvoltarea educației financiare și, implicit, încrederea tot mai mare în piața de capital.

În continuare, acțiunile rămân instrumentul preferat, urmate de titluri de stat și obligațiuni, dar observăm o deschidere crescută către criptomonede, mai ales în rândul tinerilor. Conform aceluiași studiu al nostru, aproximativ 57% dintre investitorii tineri includ crypto în portofolii, comparativ cu 39% media generală, ceea ce arată apetitul lor pentru risc. Imobiliarele rămân atractive pentru români, însă randamentele din piața de capital și lichiditatea superioară fac ca aceasta să câștige tot mai mult teren. Totodată, se observă un interes tot mai mare pentru diversificare, prin instrumente precum ETF-uri, fonduri mutuale sau mărfuri, semn că investitorii încep să adopte strategii orientate pe termen mediu și lung.   

Articolul a fost inițial publicat în Biz nr. 399 (15 octombrie – 15 noiembrie 2025). Dacă dorești să primești Revista Biz prin curier, abonează-te aici.