Marius Nicolae, Garanti BBVA România: Deciziile financiare care cresc sănătos businessul

Marius Nicolae, Garanti BBVA România: Deciziile financiare care cresc sănătos businessul

Reading Time: 4 minute

Finanțarea este adesea percepută ca o discuție despre bani. În realitate, este o discuție despre alegeri, priorități și capacitatea unei companii de a susține următorul pas de dezvoltare.

Am discutat cu Marius Nicolae, director regional al Garanti BBVA România, despre modul în care antreprenorii se raportează astăzi la finanțare, riscurile care pot apărea în perioadele de creștere accelerată și importanța construirii unor parteneriate solide pe termen lung.

În actualul context economic, care sunt principalele provocări pe care companiile ar trebui să le aibă în vedere, atunci când își planifică investițiile și dezvoltarea?

Principala întrebare pentru mulți antreprenori este cum continui să crești fără să îți asumi riscuri care îți pot afecta stabilitatea afacerii. Cred că aici se concentrează una dintre cele mai mari provocări. Nu mai vorbim doar despre identificarea oportunităților, ci despre capacitatea de a le susține financiar și operațional pe termen lung. Deciziile legate de investiții, finanțare și ritmul de dezvoltare sunt tot mai interconectate, iar o creștere sănătoasă presupune claritate, disciplină financiară și o înțelegere foarte bună a resurselor de care dispune compania.

Cum s-a schimbat în ultimii ani modul în care antreprenorii se raportează la finanțare și la relația cu banca?

Antreprenorii înțeleg tot mai bine că finanțarea nu poate înlocui o strategie clară și o planificare financiară sănătoasă. Se discută tot mai mult despre structura finanțării, impactul asupra cash-flow-ului și alegerea instrumentului potrivit pentru fiecare etapă de dezvoltare. În același timp, relația cu banca a devenit mai mult una de parteneriat. Cele mai constructive conversații sunt cele în care există transparență și deschidere de ambele părți, iar finanțarea este privită ca parte a unei strategii de dezvoltare, nu ca un obiectiv în sine.

Din experiența dumneavoastră, care sunt cele mai frecvente greșeli pe care le fac companiile atunci când aleg o soluție de finanțare?

În practică, finanțarea ar trebui să fie rezultatul unei strategii, nu punctul de plecare al acesteia. De multe ori, provocările apar atunci când există o necorelare între tipul finanțării și obiectivul urmărit. Un exemplu des întâlnit este utilizarea unor instrumente pe termen scurt pentru susținerea unor investiții cu efecte pe termen lung. Pe moment poate părea o soluție convenabilă, însă în timp poate genera presiuni asupra lichidității și poate limita capacitatea companiei de a continua să investească.

Cât de important este ca tipul de finanțare ales să fie corelat cu etapa de dezvoltare a companiei și cu obiectivul urmărit?

Nevoile unei companii se schimbă pe măsură ce aceasta evoluează. O afacere aflată în etapa de consolidare are priorități diferite față de una care urmărește extinderea operațiunilor. Din acest motiv, soluțiile de finanțare nu ar trebui privite ca instrumente universale. Ceea ce funcționează într-o anumită etapă poate să nu mai răspundă la fel de eficient nevoilor companiei câțiva ani mai târziu. Cele mai bune rezultate apar atunci când antreprenorii reevaluează periodic aceste nevoi și aleg soluții care pot susține în mod natural evoluția companiei.

Relația dintre cash-flow, lichiditate și ritmul de creștere este tot mai des invocată în discuțiile despre dezvoltarea afacerilor. Cum ar trebui gestionat acest echilibru pentru a evita vulnerabilitățile financiare?

De multe ori, antreprenorii asociază dezvoltarea cu creșterea vânzărilor, însă succesul unei afaceri depinde și de modul în care sunt folosite resursele disponibile. O companie poate avea comenzi și perspective foarte bune, dar să întâmpine dificultăți dacă încasările și obligațiile de plată nu sunt gestionate corespunzător. De aceea, monitorizarea fluxurilor financiare și pregătirea pentru perioade mai dificile sunt esențiale. În astfel de situații, diferența o face adesea capacitatea de a utiliza eficient resursele disponibile, mai mult decât dimensiunea afacerii. Deciziile de dezvoltare trebuie luate într-un ritm pe care organizația îl poate susține.

Există situații în care o creștere accelerată poate deveni un risc pentru companie? Care sunt semnalele la care antreprenorii ar trebui să fie atenți?

Creșterea este, fără îndoială, un obiectiv urmărit de orice antreprenor, însă viteza cu care aceasta se produce poate genera provocări care nu sunt întotdeauna evidente la început. Printre semnalele care merită urmărite se numără pierderea controlului asupra unor procese esențiale, dificultatea de a menține aceleași standarde de calitate sau apariția unor blocaje generate de extinderea rapidă a activității. În astfel de momente, managementul trebuie să acorde aceeași atenție consolidării proceselor interne pe cât acordă oportunităților de creștere.

Ce criterii ar trebui să stea la baza unei decizii de finanțare sănătoase, dincolo de costul creditului sau de suma care poate fi obținută?

În multe cazuri, atenția se îndreaptă către valoarea finanțării și pe costurile asociate acesteia. La fel de important este însă ca antreprenorul să înțeleagă foarte bine mecanismul finanțării pe care o alege și modul în care aceasta funcționează în practică. Există instrumente financiare care pot aduce beneficii importante atunci când sunt utilizate în scopul potrivit, însă care pot crea dificultăți dacă sunt înțelese doar parțial.

Care este mesajul esențial pe care l-ați transmite antreprenorilor care analizează o finanțare în perioada următoare?

Le-aș recomanda să își construiască dezvoltarea pe baze solide și să nu privească deciziile importante exclusiv prin prisma rezultatelor imediate. Pe măsură ce o companie crește, accesul la informație, experiență și perspective diverse devine la fel de valoros ca accesul la capital.

În aceeași măsură, cred că este important ca antreprenorii să construiască relații solide cu partenerii lor financiari. Cele mai eficiente colaborări apar atunci când există transparență, încredere și o înțelegere comună a obiectivelor de dezvoltare. O relație construită în timp cu banca poate aduce mult mai mult decât acces la finanțare – poate oferi predictibilitate, consultanță și sprijin în momentele importante pentru evoluția afacerii.

Există o expresie care surprinde foarte bine această idee: „Your network is your net worth”. Dezvoltarea unei afaceri nu depinde doar de resursele pe care le ai la dispoziție, ci și de oamenii de la care poți învăța și cu care poți construi parteneriate pe termen lung.

Articolul a fost inițial publicat în Biz nr. 408 (15 iulie – 15 august 2026). Dacă dorești să primești Revista Biz prin curier, abonează-te aici.